Wiskunde van drawdown en herstel

EN-bronmaster · P06-L04 · 30 minuten geschat · needs_review

Offline formatieve studie. Geen walletverbinding, echte fondsen, privésleutels, handtekeningen, live transactie of persoonlijke portefeuille-invoer. Visuals zijn specificaties. Deze bronmaster blijft needs_review; afronding van de formatieve oefening levert geen certificering op.

Een verlies van 40% en winst van 40% heffen elkaar niet op omdat zij andere beginwaarden gebruiken.

Houd een lopende piek bij

Drawdown op tijd t=(lopende piek−huidige waarde)/lopende piek. Maximale drawdown is de grootste dergelijke verhouding langs het pad. Waarden die als eigen vermogen zijn aangeleverd omvatten gemodelleerde gerealiseerde/ongerealiseerde effecten en vastgelegde kosten; er vinden geen nieuwe kasstromen plaats. Bij stortingen of opnames kan een niet-aangepaste vergelijking van eigen vermogen misleiden.

Herstel gebruikt het dal

Als de verliesfractie d is, resteert 1−d van de piekwaarde. De vereiste winst vanaf het dal om te herstellen is d/(1−d). Deze neemt niet-lineair toe: een daling van 50% vereist100% winst vanaf de verkleinde basis. Bij 100% verlies heeft de herstelformule zonder nieuw kapitaal geen eindig resultaat.

Bewaar pad en horizon

Alleen de eindwaarde toont niet de grootste eerdere drawdown. Een pad dat eindigt op750 na een dal van 600 verschilt van een geleidelijke daling naar 750. Alleen eindpunten bemonsteren kan pieken en dalen verbergen. Percentages moeten met niet-afgeronde waarden worden berekend en met hun noemers worden gelabeld.

Maak van herstel geen doel

Dit is oorspronkelijke percentagerekenkunde, geen marktprognose of reden om blootstelling te verhogen. Steekproefstatistieken beschrijven alleen aangeleverde waarnemingen, met onzekerheid in bredere schattingen [NIST]. De gemodelleerde herstelvereiste zegt niets over kans, benodigde tijd of werkelijke uitvoerbare winsten. Noteer het pad en de aannames; laat die feiten UNKNOWN.

• Lopende piek: hoogste eerdere aangeleverde eigen vermogen.
• Drawdown: daling ten opzichte van de lopende piek.
• Herstelwinst: vereiste stijging ten opzichte van de verkleinde waarde.
• Kasstroomaanpassing: scheid bijdragen van prestaties.

ILLUSTRATIVE pad van eigen vermogen zonder kasstromen T0–T4:1000,800,900,600,750 fictieve eenheden. Waarden zijn onder de oefendataset al netto; er worden geen afzonderlijke posities of werkelijke portefeuille weergegeven.

Drawdown-/vermogensbewijspaneel: lopende piek1000, dal 600, eindpunt750; toon40% daling met noemer 1000 en 66.6667% herstel met noemer 600. Geen toekomstig pad.

De drawdowns van het aangeleverde pad en de wiskundige herstelvereiste.

Toekomstig herstel, tijd om de piek weer te bereiken, passend risico of een maximale toekomstige drawdown.

• OBSERVED: FIX-P06-L04 levert dal 600.
• INFERRED: maximale aangeleverde drawdown40%.
• UNKNOWN: later pad van eigen vermogen en hersteltijd.
• INSUFFICIENT EVIDENCE: het pad garandeert uiteindelijk herstel.

• Het eindpunt gebruiken om maximale drawdown te definiëren.
• Gelijke verlies-/winstpercentages optellen.
• Stortingen als rendementen opnemen.

Bereken drawdown op elk punt, maximale drawdown, vereist herstel van600 naar 1000, behaald herstel600→750 en nog vereist herstel750→1000.

Lever berekeningen of annotaties, een claim/brontabel en beperkingen aan. Voorgestelde verdeling: studie 12 minuten, oefening 8, correctie/quiz 10; schatting onder voorbehoud van kalibratie.

• Volg de lopende piek.
• Sluit kasstroomvertekening uit.
• Label elke noemer.
• Scheid vereiste rekenkunde van prognose.

Drawdown gebruikt de eerdere piek; herstel gebruikt de verkleinde basis. Geen van beide percentages voorspelt of herstel zal plaatsvinden.

• Bereken drawdown van piek tot dal.
• Leg herstelpercentages uit met de verkleinde noemer.

P06-L05 na beoordeling van de correctie.

NONE in de gezaghebbende catalogus. De aangeleverde offline oefendataset/het pakket volstaat; geen betaalde functie of niet-geverifieerde Production-functionaliteit is vereist. Lab-/certificeringsmetadata duidt vervolgsamenhang aan, geen toegangseisen of live toegekende onderscheidingen.

• [NIST] NIST — Betrouwbaarheidsgrenzen voor het gemiddelde — Onzekerheid van het steekproefgemiddelde hangt af van spreiding, omvang en aannames. Gecontroleerd op 2026-10-01; vindplaats turn11view4.