Impatto sul prezzo a prodotto costante

Master della fonte EN · P11-L02 · 30 minuti stimati · needs_review

Studio formativo offline. Nessuna connessione del wallet, fondi reali, chiavi private, firme, compravendita reale o input personali di portafoglio. Le visualizzazioni sono specifiche progettuali; non è contenuto runtime né certificazione.

Una stima dell’output è ambigua senza dichiarare se include commissioni, movimento della curva e variazioni successive di stato.

Collocare la commissione nel posto giusto

Il modello v2 corregge l’input per la commissione dello swap quando verifica l’invariante [V2]. Nel nostro modello didattico, commissione f=0.003 e input effettivo Δx_eff=Δx(1−f). Output= y×Δx_eff/(x+Δx_eff). La riserva x reale riceve tutto l’input; la commissione trattenuta fa aumentare il prodotto non corretto delle riserve. Non è corretto togliere la commissione dalle riserve e poi affermare che k rimanga identico.

Dichiarare la convenzione dell’impatto

Per questa lezione, impatto della curva=1−(output medio senza commissioni/input)/(rapporto marginale iniziale). Lo scostamento di esecuzione comprensivo di commissione usa invece output/input corretto per la commissione. Queste due percentuali differiscono; entrambe vanno nominate. Slippage significa qui variazione aggiuntiva tra quotazione modellata ed esecuzione causata da stato cambiato, non impatto della curva già modellato.

Ricalcolare la sensibilità alla dimensione

Un input fornito maggiore percorre più curva e peggiora l’output medio per input. TVL è valore aggregato valutato, non output disponibile a una dimensione scelta. Altre pool, percorsi o hook sono assenti; non è una quotazione di aggregatore.

Dichiarare esclusioni

I calcoli conservano precisione e arrotondano soltanto la visualizzazione; arrotondamento intero reale sulla catena, gas, comportamento con commissione al trasferimento, MEV e swap intervenuti non sono simulati. Aritmetica corretta fornisce una stima condizionale, non minimo garantito o transazione sicura. L’associazione LAB03 nel catalogo è successiva e non vincola accesso; questa lezione offline non richiede distribuzione di un laboratorio.

• Input effettivo: input dopo correzione stipulata della commissione dello swap.
• Impatto della curva: deviazione media finita senza commissioni dal rapporto iniziale, sotto convenzione dichiarata.
• Scostamento comprensivo di commissione: confronto che include commissione.
• Slippage: variazione aggiuntiva quotazione/esecuzione sotto la convenzione di questa lezione.

ILLUSTRATIVE x100 X,y1000 Y,input 10 X,commissione 0.3%. Effettivo 9.97 X. Confrontare 10 X senza commissione e10 X corretti per commissione. Caso separato di input maggiore20 X; nessun gas o arrotondamento intero del contratto.

Specifica del grafico di profondità della liquidità usando formula esatta; segnare input10/20, input effettivo, output medio e trattenimento della commissione. Corsie diverse per impatto della curva, scostamento comprensivo di commissione e slippage non modellato.

Output condizionali e confronti nominati dello scostamento di esecuzione nei dati didattici.

Quotazione garantita sulla catena, gas/MEV effettivi, output minimo sicuro o liquidità completa di uscita.

• OBSERVED: FIX-P11-L02 stipula commissione 0.003 e riserve 100/1000.
• INFERRED: output 1000×9.97/109.97 nel modello didattico.
• UNKNOWN: stato a qualsiasi esecuzione effettiva.
• INSUFFICIENT EVIDENCE: l’output modellato garantisce un’esecuzione reale.

• Usare input effettivo come riserva finale reale.
• Chiamare effetto della commissione e slippage la stessa cosa.
• Riportare impatto senza convenzione del denominatore.

Calcolare output corretto per la commissione, riserve reali finali e prodotto. Calcolare impatto della curva senza commissione e scostamento comprensivo di commissione per 10 X. Calcolare output per 20 X e confrontare esecuzione media.

Consegnare calcoli o annotazioni, tabella affermazioni/fonti e limiti. Ripartizione suggerita: studio 12 minuti, esercizio 8, correzione/quiz 10; stima soggetta a calibrazione.

• Dichiarare commissione e convenzione dell’impatto.
• Conservare tutto l’input nella riserva reale.
• Arrotondare soltanto la visualizzazione.
• Separare curva modellata ed esecuzione successiva.

La matematica delle riserve corretta per commissione è riproducibile con saldi e convenzioni di confronto espliciti; l’esecuzione dipende comunque da stato e costi mancanti.

• Calcolare output a prodotto costante corretto per la commissione.
• Separare impatto della curva, effetto della commissione e slippage successivo.

P11-L03 dopo la revisione della correzione.

NONE nel catalogo autorevole. I dati/pacchetto offline forniti sono sufficienti; non è richiesta alcuna funzionalità a pagamento o capacità Production non verificata. I metadati di laboratorio/certificazione indicano associazioni successive, non condizioni di accesso o riconoscimenti in tempo reale.

• [V2] Whitepaper del nucleo Uniswap v2 (marzo 2020) — Rapporto delle riserve, meccanismi a prodotto costante e invariante con commissione sull’input; specifici della versione, non un’istantanea di distribuzione attuale. Verificato il 2026-10-01; riferimento turn14view0.