Revisión de riesgo y simulación de estrés

Máster de origen EN · P06-L08 · duración estimada: 30 minutos · needs_review

Estudio formativo sin conexión. Sin conexión de cartera, fondos reales, claves privadas, firmas, operación en vivo ni entradas de cartera personal. Los recursos visuales son especificaciones. Este máster de origen sigue en needs_review; completar el ejercicio formativo no otorga certificación.

Una tabla de estrés puede revelar la fragilidad de un plan y aun así omitir fallos que no pueden expresarse mediante un cambio brusco de precio.

Congelar el inventario ficticio

La mesa tiene 1000 unidades: A 500,B300,C200, sin préstamos ni nuevos flujos de efectivo. Son valores de exposición asignados, no asignaciones recomendadas. Cada escenario aplica un cambio porcentual estipulado y un coste total de salida. Usa de forma coherente los valores iniciales y evita añadir dos veces los costes netos.

Calcular escenarios, no predicciones

El escenario 1 tiene A−20%,B−30%,C−5%, más 10 unidades de coste total de salida. El escenario 2 usa −50%,−40%,−20%, coste 20. Son escenarios didácticos deliberadamente adversos; no se facilita verosimilitud ni probabilidad de cobertura. La asociación muestral no puede autenticar correlaciones futuras [CORR].

Añadir dependencias operativas

La ruta ficticia de reembolso de C puede no estar disponible. El resultado debe marcar 200 unidades como inaccesibles bajo esa variante, sin asumir silenciosamente una venta ejecutable ni reducir automáticamente su valor de mercado a cero. Separa valoración, posibilidad de realización y pérdida permanente. El valor eventual de recuperación sigue siendo UNKNOWN.

Revisar el modelo

Las ejecuciones hipotéticas y los stops tienen límites [CFTC]; las reglas de margen pueden cambiar para los productos donde se aplican [MARGIN]. Aquí no se facilita exposición con margen, así que no inventes un evento de liquidación. Registra los supuestos del escenario, pérdidas, salidas no disponibles y factores no modelados, como diferenciales más amplios, fallo de plataforma y saltos correlacionados. Un conjunto finito de escenarios no es un límite del peor caso ni recomendación de actuar.

• Escenario de estrés: cambios adversos asignados sin afirmación de probabilidad.
• Posibilidad de realización: capacidad de convertir una posición bajo condiciones indicadas.
• Saldo inaccesible: reembolso no disponible, no valor cero automático.
• Límite del modelo: mecanismo omitido o supuesto incierto.

Inventario ILLUSTRATIVE A 500,B300,C200. Rendimientos S1 −20/−30/−5%, coste total de salida 10. S2 −50/−40/−20%, coste 20. Variante operativa O: ruta de C no disponible; conservar por separado las 200 previas al estrés como inaccesibles y no aplicarles una ejecución fabricada.

Panel de evidencia con tablas de contribución S1/S2 y carril inaccesible O; distinguir patrimonio residual modelado, valor de valoración y cobros ejecutables. Sin entradas de datos personales ni sombreado de probabilidades.

Pérdidas calculadas bajo los supuestos de precio/coste facilitados e incapacidad explícita para valorar la ejecución de O.

Capacidad real de salida, probabilidades de escenarios, pérdida máxima posible ni asignación adecuada.

• OBSERVED: FIX-P06-L08 facilita inventario 500/300/200.
• INFERRED: residual S1 de 790 bajo salidas completas estipuladas.
• UNKNOWN: cobros realizables de C en O.
• INSUFFICIENT EVIDENCE: dos escenarios limitan todas las pérdidas futuras.

• Promediar rendimientos sin ponderaciones.
• Tratar saldo inaccesible como vendido.
• Llamar peor caso posible al estrés seleccionado.

Calcula contribuciones de pérdidas y residuales S1/S2. Compara cada uno con un presupuesto de pérdidas de 250 unidades asignado por separado. Escribe un informe O sin adivinar los cobros de C; después enumera tres supuestos ausentes y una acción ficticia de revisión.

Entrega cálculos o anotaciones, tabla de afirmaciones/fuentes y límites. Distribución sugerida: estudio 12 minutos, ejercicio 8, corrección/cuestionario 10; estimación sujeta a calibración.

• Usar ponderaciones de exposición iniciales.
• Incluir un único término de coste total.
• Separar pérdida de precio e interrupción de salida.
• Documentar factores no modelados y revisión.

Una revisión de riesgo combina aritmética ponderada con límites operativos y de salida. Los fallos sin valoración permanecen explícitos, sin convertirse en ejecuciones inventadas.

• Someter a estrés una cartera ficticia facilitada, incluidos los costes.
• Documentar fallos operativos sin valoración y límites del modelo.

Secuencia del programa completa. Regresa al plan de estudios para progresión aprobada por el Controller; no se implica un programa nuevo.

NONE en el catálogo autorizado. Los datos de ejercicio/paquete sin conexión facilitados bastan; no se requiere función de pago ni capacidad de producción sin verificar. Los metadatos de laboratorio/certificación indican asociaciones posteriores, no condiciones de acceso ni premios en vivo.

• [CFTC] CFTC — aviso sobre sistemas de trading — Límites de ejecución hipotética, costes y órdenes stop; sin garantía de beneficio. Comprobado 2026-10-01; localizador turn12view1.
• [CORR] NIST — correlación lineal — La correlación describe asociación en datos emparejados; sin garantía causal ni futura. Comprobado 2026-10-01; localizador turn11view3.
• [MARGIN] CME — comprender los cambios de margen — El margen inicial y el de mantenimiento difieren y los requisitos pueden cambiar; las reglas de la plataforma ficticia no son reglas de CME. Comprobado 2026-10-01; localizador turn11view6.