Volatilidad e incertidumbre

Máster de origen EN · P05-L07 · 30 minutos estimados · needs_review

Estudio formativo sin conexión. Sin conexión de billetera, fondos reales, claves privadas, firmas, operaciones en vivo ni datos de cartera personal. Los elementos visuales son especificaciones. Este máster de origen sigue en needs_review; completar el ejercicio formativo no otorga certificación.

Dos medidas de volatilidad pueden discrepar porque resumen entradas diferentes, no porque una descubra la dirección futura.

El rango verdadero incluye brechas

El rango verdadero es max(high−low, abs(high−previous close), abs(low−previous close)) [ATR]. El cierre anterior importa cuando todo el rango de hoy está por encima o por debajo de él. Nuestro ejercicio de tres barras promedia los rangos verdaderos aritméticamente; es una media móvil simple de rango verdadero (SMA-TR) declarada, no el rango verdadero medio (ATR) predeterminado de TradingView con suavizado de Wilder/media móvil relativa (RMA).

La dispersión tiene otro denominador

Para rendimientos muestreados, varianza muestral=suma de desviaciones cuadradas respecto a la media muestral dividida por n−1; la desviación estándar muestral es su raíz cuadrada. La incertidumbre de la media muestral depende de la dispersión, el tamaño y los supuestos [NIST]. No intercambie un rango en unidades de precio con puntos porcentuales de rendimiento.

El muestreo y el suavizado cambian el resultado

Un rango horario, un rango diario y un rendimiento de cierre a cierre pierden información diferente. Un suavizado más largo puede retrasarse ante un cambio repentino de régimen. Los precios extremos ausentes pueden subestimar el rango; los cierres muestreados pueden ocultar trayectorias amplias dentro de la barra. La anualización requeriría un calendario de muestreo explícito y supuestos de dependencia; aquí no se usa ninguno.

La volatilidad no es dirección

Un rango verdadero alto puede surgir en cualquier dirección. Una media grande no es un objetivo ni una distancia segura de stop. Extrapolar la dispersión histórica a un régimen futuro estable puede crear falsa confianza. Recalcule si cambian el cierre anterior, los máximos/mínimos o la composición de la muestra. Conserve la elección de medición, el período retrospectivo y las limitaciones en lugar de inventar un intervalo predictivo.

• Rango verdadero: mayor distancia declarada de rango/brecha.
• Desviación estándar muestral: dispersión alrededor de la media muestral con denominador n−1.
• Rango en unidades de precio: unidades absolutas, a diferencia de rendimientos porcentuales.
• Dependencia del régimen: la medición puede cambiar cuando cambian las condiciones.

ILLUSTRATIVE barras A/B/C: cierre anterior para A=100; A máximo105 mínimo103 cierre104; B máximo106 mínimo102 cierre103; C máximo104 mínimo100 cierre101. Muestra de rendimientos separada R=[−2%,0%,+2%]. Son conjuntos ficticios independientes; R no se deriva de los cierres A/B/C.

Marcas de rango máximo/mínimo, marcadores de cierre anterior y etiquetas TR 5/4/4; panel separado de dispersión de rendimientos porcentuales. Identificar OHLC incompleto (aperturas ausentes), sin velas inventadas.

Las dos mediciones declaradas de los conjuntos ficticios con sus unidades y conjuntos de datos separados.

Una dirección, una banda de confianza futura, un pronóstico anualizado o seguridad de mercado.

• OBSERVED: FIX-P05-L07 estipula A mínimo=103 y cierre anterior=100.
• INFERRED: el rango verdadero de A=5 incluye la brecha.
• UNKNOWN: régimen futuro y orden dentro de la barra.
• INSUFFICIENT EVIDENCE: la volatilidad medida garantiza un límite de pérdida futura.

• Usar solo high−low pese a una brecha.
• Llamar a SMA-TR el ATR predeterminado.
• Mezclar unidades de precio y puntos porcentuales.

Calcule cada rango verdadero y la SMA-TR de tres barras. Para R, calcule la media, la desviación estándar muestral y la alternativa con denominador poblacional. Explique por qué ninguna proporciona dirección.

Entregue cálculos o anotaciones, tabla de afirmaciones/fuentes y limitaciones. Distribución sugerida: estudio 12 minutos, ejercicio 8, corrección/cuestionario 10; estimación sujeta a calibración.

• Conservar el cierre anterior y los extremos.
• Nombrar suavizado y estimador.
• Mantener las unidades separadas.
• Evitar anualización no declarada.

Las comparaciones de volatilidad requieren entradas, unidades, estimadores y suavizado identificados; ni el rango ni la dispersión predicen el precio.

• Comparar medidas basadas en rango y en dispersión de rendimientos.
• Mantener visibles el estimador, las unidades y la cobertura de brechas.

P05-L08 después de revisar la corrección.

NONE en el catálogo autorizado. El conjunto ficticio/paquete sin conexión proporcionado es suficiente; no se requiere ninguna función de pago ni capacidad de Production sin verificar. Los metadatos de laboratorio/certificación indican asociaciones posteriores, no barreras de acceso ni acreditaciones en vivo.

• [ATR] TradingView — ATR — Construcción del rango verdadero y elección de suavizado. Revisado 2026-10-01; localizador turn10view3.
• [NIST] NIST — Límites de confianza para la media — La incertidumbre de la media muestral depende de la dispersión, el tamaño y los supuestos. Revisado 2026-10-01; localizador turn11view4.