تقييم المخاطر ومحاكاة الضغط

النسخة المصدرية EN · P06-L08 · مدة تقديرية 30 دقيقة · needs_review

دراسة تكوينية دون اتصال. لا اتصال بمحفظة أو أموال حقيقية أو مفاتيح خاصة أو توقيعات أو تداول مباشر أو مدخلات محفظة استثمارية شخصية. المرئيات مواصفات. يبقى المصدر needs_review؛ إكمال التمرين التكويني لا يمنح شهادة.

قد يظهر جدول ضغط هشاشة خطة مع إغفال أعطال لا يمكن التعبير عنها بصدمة سعرية.

جمّد الجرد الخيالي

لدى المكتب1000 وحدة: A 500،B300،C200، دون اقتراض أو تدفقات نقدية جديدة. هذه قيم تعرض معطاة، لا توزيع موصى به. يطبق كل سيناريو تغيرًا مئويًا معطى ومجموع تكاليف الخروج. استخدم القيم الأولية باتساق ولا تضف التكاليف الصافية مرتين.

احسب سيناريوهات لا توقعات

يحتوي السيناريو1 على A−20%،B−30%،C−5%، مع10 وحدات مجموع تكاليف الخروج. يستخدم السيناريو2 النسب−50%،−40%،−20%، وتكاليف 20. هذه سيناريوهات تعليمية غير مواتية عمدًا؛ لا احتمال أو احتمال تغطية معطى. لا توثّق العلاقة في عينة ارتباطات مستقبلية [CORR].

أضف الاعتماد التشغيلي

قد يكون مسار استرداد C الخيالي غير متاح. يجب أن تشير النتيجة إلى200 وحدة غير متاحة في ذلك البديل، لا أن تفترض بيعًا قابلًا للتنفيذ ضمنيًا أو تصفّر القيمة السوقية تلقائيًا. افصل التقييم وإمكان التسييل والخسارة الدائمة. تبقى أي قيمة مستردة UNKNOWN.

قيّم النموذج

للتنفيذ والوقف الافتراضيين حدود [CFTC]؛ قد تتغير قواعد الهامش للمنتجات التي تنطبق عليها [MARGIN]. لم يُقدَّم هنا تعرض هامشي، فلا تختلق حدث تصفية. دوّن افتراضات السيناريو والخسائر ومخارج غير متاحة وعوامل غير ممثلة مثل اتساع الفوارق وتعطل المنصة وفجوات مترابطة. مجموعة محدودة من السيناريوهات ليست حدًا لأسوأ حالة أو توصية باتخاذ إجراء.

• سيناريو ضغط: تغيرات غير مواتية معطاة دون ادعاء احتمال.
• إمكان التسييل: القدرة على تحويل مركز وفق الشروط المذكورة.
• رصيد غير متاح: استرداد غير متاح، وليس قيمة صفرية تلقائيًا.
• حد النموذج: آلية مغفلة أو افتراض غير يقيني.

ILLUSTRATIVE جرد A 500،B300،C200. عوائد S1−20/−30/−5%، ومجموع تكاليف الخروج 10. S2−50/−40/−20%، تكاليف 20. البديل التشغيلي O: مسار C غير متاح؛ احفظ القيمة الأولية غير المتاحة200 منفصلة ولا تطبق عليها تنفيذًا مختلقًا.

لوحة أدلة بجدولي مساهمات S1/S2 ومسار O غير المتاح؛ ميّز الثروة المتبقية في النموذج والقيمة المقدّرة ومتحصلات قابلة للتنفيذ. لا مدخلات بيانات شخصية أو تلوين احتمالات.

خسائر محسوبة وفق افتراضات الأسعار/التكاليف المقدمة، والعجز الصريح عن تسعير التنفيذ في O.

قدرة خروج فعلية أو احتمالات السيناريو أو أقصى خسارة ممكنة أو توزيعًا مناسبًا.

• OBSERVED: يقدم FIX-P06-L08 جردًا500/300/200.
• INFERRED: متبقي S1 البالغ 790 وفق جميع المخارج المحددة.
• UNKNOWN: متحصلات C الممكن تحقيقها في O.
• INSUFFICIENT EVIDENCE: سيناريوهان يحدان كل خسارة مستقبلية.

• حساب متوسط العوائد دون أوزان.
• معاملة رصيد غير متاح كأنه بيع.
• تسمية الضغط المختار أسوأ حالة ممكنة.

احسب مساهمات خسائر S1/S2 والمتبقي. قارن كلًا بميزانية خسارة معطاة منفصلة250 وحدة. اكتب تقرير O دون تخمين متحصلات C؛ ثم اذكر ثلاثة افتراضات مفقودة وإجراء تقييم خياليًا.

قدّم الحسابات أو الشروح وجدول الادعاء/المصدر والحدود. التوزيع المقترح: دراسة 12 دقيقة، تمرين 8، تصحيح/اختبار 10؛ تقدير يحتاج معايرة.

• استخدم أوزان التعرض الأولية.
• أدرج حد تكاليف إجماليًا واحدًا.
• افصل خسارة السعر وتعطل الخروج.
• وثّق العوامل غير الممثلة والمراجعة.

يجمع تقييم المخاطر الحساب الموزون وحدود الخروج والتشغيل. تبقى الأعطال غير المسعّرة صريحة بدل تحويلها إلى تنفيذ مختلق.

• اختبر محفظة خيالية مقدمة تحت الضغط مع التكاليف.
• وثّق الأعطال التشغيلية غير المسعّرة وحدود النموذج.

اكتمل تسلسل البرنامج. عُد إلى المنهج للتقدم الذي يعتمده Controller؛ لا يُفهم ضمنًا وجود برنامج جديد.

NONE في الكتالوج المعتمد. تكفي بيانات/حزمة التمرين دون اتصال؛ لا تلزم ميزة مدفوعة أو قدرة إنتاجية غير متحقق منها. تصف بيانات المختبر/الشهادة علاقات متابعة، لا بوابات وصول أو منحًا مباشرة.

• [CFTC] CFTC — تحذير بشأن أنظمة التداول — حدود التنفيذ الافتراضي والتكاليف وأوامر الوقف؛ لا ضمان ربح. فُحص 2026-10-01؛ المحدد turn12view1.
• [CORR] NIST — الارتباط الخطي — يصف الارتباط العلاقة في بيانات مزدوجة؛ لا ضمان سببي أو مستقبلي. فُحص 2026-10-01؛ المحدد turn11view3.
• [MARGIN] CME — فهم تغيرات الهامش — يختلف الهامش الأولي وهامش الصيانة وقد تتغير المتطلبات؛ قواعد المنصة الخيالية ليست قواعد CME. فُحص 2026-10-01؛ المحدد turn11view6.