ميزانية المخاطر وحدود الخسارة

النسخة المصدرية ⁦EN⁩ · ⁦P06-L01⁩ · المدة المقدرة ⁦30⁩ دقيقة · ⁦needs_review⁩

دراسة تكوينية دون اتصال. لا اتصال محفظة أو أموال حقيقية أو مفاتيح خاصة أو توقيعات أو تداول مباشر أو مدخلات محفظة استثمارية شخصية. المرئيات مواصفات. تبقى هذه النسخة المصدرية ⁦needs_review⁩؛ ولا يمنح إكمال التمرين التكويني شهادة.

تصف ميزانية الخسارة خطة وفق افتراضات. ولا تستطيع إجبار التنفيذات الفعلية أو الرسوم أو الفجوات على الالتزام بتلك الخطة.

ابدأ بسيناريو مقدم

لدى مكتب التدريب سجل خيالي من ⁦1,000⁩ وحدة وميزانية خسارة سيناريو مخصصة من ⁦60⁩ وحدة. هذه مدخلات للمهمة، وليست نسبًا موصى بها للمتعلم. تستهلك التخصيصات الميزانية حتى لو توقع المكتب نتائج يعوض بعضها بعضًا. استخدم وحدة وأفقًا زمنيا مشتركين.

ميّز حدود الإجمالي والصافي

قد تشمل الخسارة المنمذجة مكونات الحركة والرسوم والتنفيذ غير المواتي. يجب أن يبقى مجموعها ضمن الميزانية المحددة في ذلك السيناريو. حذف التكاليف لا يخلق سعة إضافية. الاحتياطي سعة غير مخصصة في النموذج، وليس تأمينًا. يمكن لفجوة منمذجة منفصلة أن تتجاوز التخصيص الأصلي والميزانية الإجمالية معًا.

الحدود لا تنفّذ نفسها

تصف ⁦CFTC⁩ حدود التنفيذ الافتراضي وأوامر الإيقاف [⁦CFTC⁩]. مستوى الخروج المخطط ليس سعرًا مضمونًا أو أمرًا منفذًا. قد تبطل التأخيرات التشغيلية والأسعار المتقطعة والسيولة غير المتاحة الحد المنمذج. قد يختفي أيضًا تعويض مفترض إذا اشتركت التعرضات في عامل مخاطرة.

استخدم الميزانية كسؤال تدقيق

اسأل هل تستوفي الخطة المقدمة افتراضاتها المعلنة، وما الذي يجعلها تفشل. لا تحوّل أرقام التمرين إلى إرشادات شخصية لرأس المال. يسجّل المتعلم مدخلات النموذج والسعة المتبقية وسيناريو غير مواتٍ؛ ولا يلزم إجراء مباشر. حين لا يتاح مكوّن خسارة، سمّه ⁦UNKNOWN⁩ بدلًا من إسناد صفر إليه.

• ميزانية الخسارة: سعة سيناريو محددة، لا ضمان.
• التخصيص: جزء مخطط مسند إلى تعرض واحد.
• الاحتياطي: سعة غير مخصصة.
• الفجوة: حركة متقطعة تتجاوز مستوى مفترضًا.

وحدات مكتب ⁦ILLUSTRATIVE:⁩ السعة ⁦60⁩؛ التعرضات المنمذجة ⁦A⁩ خسارة ⁦20⁩، ⁦B⁩ خسارة ⁦25⁩، ⁦C⁩ خسارة ⁦10⁩ شاملة التكاليف المذكورة. يضيف سيناريو الفجوة ⁦A 15⁩ و ⁦B10.⁩ لا يُمثّل حساب شخصي أو صفقة فعلية أو احتمال.

لوحة أدلة بميزانية ⁦60⁩ ومخصص ⁦55⁩ واحتياطي ⁦5⁩ وخسارة فجوة ⁦80⁩؛ ومساران منفصلان للمخطط والضغط. دون لون يوحي بمخاطر آمنة أو حقل مدخلات شخصية.

هل تلائم الخطة الخيالية ميزانيتها المقدمة، وكيف يتجاوزها الضغط.

حد أقصى فعلي للخسارة أو مخاطرة شخصية مناسبة أو موثوقية التعويض أو سلامة التداول.

• ⁦OBSERVED:⁩ يحدد ⁦FIX-P06-L01⁩ ميزانية ⁦60⁩ وخسائر ⁦20/25/10.⁩
• ⁦INFERRED:⁩ احتياطي ⁦5⁩ وفق النموذج الأساسي.
• ⁦UNKNOWN:⁩ تواتر الفجوات الفعلي وأسعار الخروج الممكن تحقيقها.
• ⁦INSUFFICIENT EVIDENCE:⁩ تحصر الخطة الخسائر الحقيقية عند ⁦60.⁩

• اعتبار الاحتياطي نقدًا مؤمّنًا.
• إسناد صفر إلى التكاليف المجهولة.
• استخدام محفظة استثمارية شخصية بدلًا من السجل المقدم.

احسب التخصيص/الاحتياطي الأساسيين والمجموع تحت الضغط. اشرح هل تستوفي الخطة الشرط الأساسي، ثم اكتب عبارة حد محدودة مع افتراضين يؤديان إلى الفشل.

قدّم الحسابات أو الشروح على الرسم، وجدول الادعاءات/المصادر والحدود. التوزيع المقترح: دراسة ⁦12⁩ دقيقة، تمرين ⁦8⁩، تصحيح/اختبار ⁦10⁩؛ والتقدير قابل للمعايرة.

• استخدم الوحدات الخيالية المقدمة.
• اجمع الخسائر والتكاليف ذات الأفق الزمني المتماثل.
• أبق السيناريو غير المواتي منفصلًا.
• لا تسمّ الخطة ضمانًا.

تختبر ميزانية الخسارة خطة خيالية وفق افتراضات معلنة؛ وقد يتجاوزها تنفيذ غير مواتٍ.

• وزّع ميزانية خسارة خيالية محددة صراحةً.
• افصل الحد المخطط عن الحد الأقصى المضمون.

⁦P06-L02⁩ بعد مراجعة التصحيح.

⁦NONE⁩ في الفهرس المعتمد. تكفي مجموعة البيانات/الحزمة المقدمة دون اتصال؛ ولا حاجة لميزة مدفوعة أو قدرة غير متحقق منها في الإنتاج. تشير بيانات المختبر/الشهادة الوصفية إلى ارتباطات لاحقة، لا إلى بوابات وصول أو منح فعلي لشهادات.

• [⁦CFTC⁩] [⁦CFTC⁩ — تنبيه بشأن أنظمة التداول]⁦(https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/fraudadv_tradingsystem.html)⁩ — حدود التنفيذ الافتراضي والتكاليف وأوامر الإيقاف؛ لا ضمان ربح. فُحص ⁦2026-10-01⁩؛ موضع المصدر ⁦turn12view1.⁩