نسبة المخاطرة إلى العائد وحجم المركز

النسخة المصدرية EN • P04 — أساسيات التداول • needs_review.

الحد التعليمي: آليات وأدلة فقط. لا إشارة BUY/SELL/HOLD، أو توصية تداول، أو نصيحة استثمار شخصية، أو إعداد مضمون، أو هدف سعر، أو ربح متوقع، أو نسبة نجاح مضمونة، أو نتيجة مخاطرة/عائد مضمونة. جميع الأمثلة ILLUSTRATIVE / خيالية؛ لا تتطلب أموالًا حقيقية أو معاملة مباشرة.

حساب الحجم عملية حسابية وفق افتراضات. قد تمثل قسمة دقيقة نموذجًا خاطئًا للمخاطر المحققة إذا اختلف التنفيذ أو غابت التكاليف أو لم تتوافق الوحدات. يستخدم الدرس رأس مال وميزانية خياليين مقدمين لتعليم هذا الفرق. لا يحدد مقدار المال الحقيقي الذي ينبغي للمتعلم المخاطرة به.

ميزانية المخاطر مساحة خسارة مختارة لسيناريو افتراضي بعينه. هنا هي مدخل تمرين، لا نسبة موصى بها من رأس المال. افتراض الدخول تنفيذ اسمي في النموذج. افتراض الإبطال شرط يُعتبر عنده السيناريو غير منطبق؛ لا يضمن خروجًا قابلًا للتنفيذ عند تلك القيمة.

لأداة نقدية بسيطة دون رافعة، بخطوات صحيحة من FU واحدة وأسعار CU/FU، تساوي الخسارة النموذجية لكل وحدة سعر الدخول غير المواتي ناقص سعر الخروج غير المواتي مضافًا إليه تكاليف الدخول/الخروج الصريحة لكل وحدة. الحجم=floor(الميزانية / الخسارة النموذجية لكل وحدة)، ثم تُطبّق قيود النقد أو الوحدات المنفصلة. لا معنى لذلك إلا بمقام موجب ووحدات وآليات عقد متوافقة.

يدعم تعليم المصدر حساب الميزانية/الخسارة لكل وحدة. لا نعتمد نصائحه بالنسب المئوية. الميزانية المقدمة 100CU أدناه اعتباطية، وليست «آمنة» أو مثلى أو مناسبة للمبتدئين أو لحساب حقيقي. تغيير الميزانية أو الأسعار ينشئ تمرينًا آخر، لا نصيحة.

تتطلب التكاليف قاعدة معلنة. تكاليفنا الخيالية ثابتة عند 0.10CU للوحدة عند الدخول و0.10CU عند الخروج. ليست نسبًا مئوية أو جداول رسوم حقيقية. تضيف الهوامش غير المواتية 0.10 إلى الدخول الاسمي وتطرح 0.20 من الخروج الاسمي. لأن الأسعار هنا تشمل تلك الهوامش بالفعل، لا تخصم انحراف التنفيذ مرة ثانية.

تلخص «المخاطرة/العائد» عادة خسارة مشروطة ونتيجة إيجابية مشروطة في نسبة. لا تحتوي النسبة احتمالًا أو توقيتًا أو حجم عينة أو توزيعًا. لا تثبت ربحًا متوقعًا أو نسبة نجاح أو ملاءمة. نقارن حالة نهائية بديلة لشرح الحساب؛ سعرها ليس هدفًا أو توقعًا.

تبقى مخاطر الفجوة السعرية مع وجود محفز مسجل. خروج تالٍ قابل للتنفيذ أدنى من افتراض الإبطال النموذجي يزيد الخسارة فوق الميزانية. قد تكون التكاليف وانحراف التنفيذ أكبر من المعطى. الميزانية المخططة ليست حدًا لأشد الحالات سوءًا. الأدوات ذات الرافعة والخيارات والاقتراض والعقود العكسية أو التصفية تحتاج نماذج أخرى وتقع خارج هذا التمرين النقدي المحدد النطاق.

نطاق المصدر بالنسبة إلى الادعاء

• الميزانية مقسومة على الخسارة النموذجية لكل وحدة؛ توصيات النسب المئوية مستبعدة [S04-SIZING].
• لا يضمن الوقف تنفيذًا عند المحفز [S04-STOPS].
• تغفل النتائج الافتراضية المخاطر الفعلية وقد تتأثر بمعرفة النتائج لاحقًا [S04-SIMULATION].

حساب بيانات التمرين، ومواءمة الفترات، وقاعدة التحول الصارمة، وافتراضات المطابقة/المحفز، وقاعدة اليومية، ومعيار التقييم، قواعد تعليمية صريحة مقدمة حيثما تنطبق؛ لا توثّق هذه المراجع القيم الخيالية ولا توصي بمنصة. تدعم مصادر الأوراق المالية والعقود الآجلة الأمريكية مصطلحات وحدودًا محددة النطاق، لا ادعاء بأن قواعدها تنطبق عالميًا على العملات المشفرة.

• ميزانية المخاطر: مساحة سيناريو خيالية تُقدَّم كمدخل.
• افتراضات الدخول/الإبطال: أسعار نموذج اسمية، لا وعود تنفيذ.
• حساب الحجم: وحدات ضمن الميزانية المشروطة والقيود الأخرى المذكورة.
• تكاليف الدخول/الخروج: رسوم في الإجراءين.
• اختبار الفجوة: سيناريو منفصل بتنفيذ أسوأ.
• نسبة المكسب/الخسارة المشروطة: مقارنة نتائج معطاة، لا قيمة متوقعة.

حالة البيانات: ILLUSTRATIVE / خيالية. حساب 10000CU؛ ميزانية نموذجية 100CU؛ وحدات FU صحيحة فقط؛ نقد دون رافعة؛ لا حساب أو أصل حقيقي. دخول اسمي 50؛ خروج إبطال اسمي 48. هامش دخول+0.10، وهامش خروج غير مواتٍ−0.20. تكاليف ثابتة 0.10 لكل وحدة لكل جانب. جميع الأسعار ثوابت تمرين معطاة.

دخول غير مواتٍ=50.10؛ خروج نموذجي غير مواتٍ=47.80. إجمالي خسارة الوحدة=2.30؛ تكاليف 0.20؛ مجموع الخسارة النموذجية=2.50. الحجم=floor(100/2.50)=40FU. نقد الدخول المطلوب=40×50.10+40×0.10=2008CU، أدنى من الحساب الخيالي 10000. القيمة الاسمية 2000 تختلف عن الإنفاق النقدي النموذجي 2008.

صافي متحصلات الخروج النموذجي=40×47.80−4=1908CU. الصافي 1908−2008=−100CU. لا يتبع أن خروجًا حقيقيًا سيحدث عند 47.80.

حالة نهائية بديلة معطاة، اسمية 54، لها تنفيذ غير مواتٍ 53.80 وفق هامش الخروج نفسه. صافي المتحصلات=40×53.80−4=2148؛ النتيجة الصافية 2148−2008=+140CU. النسبة المشروطة للنتيجة الإيجابية/الخسارة النموذجية 140/100=1.4. دون تكاليف، تبالغ المقارنة الاسمية(54−50)/(50−48)=2 في تلك النسبة المحددة. ليست أي من القيمتين ربحًا متوقعًا أو هدفًا موصى به. لا احتمالات أو ادعاءات تكرار معطاة.

في اختبار فجوة منفصل، سعر الخروج المنفذ بالضبط 44؛ يحدد هذا التنفيذ السعر بالفعل، فلا تخصم هامش 0.20 ثانية. صافي المتحصلات 40×44−4=1756؛ النتيجة الصافية 1756−2008=−252CU. تُتجاوز الميزانية النموذجية 100 بمقدار 152. لا ضمان يحد الفجوة التالية الممكنة بهذا الاختبار المعطى.

يظهر الحساب الحساسية للتنفيذ والتكاليف. لا يثبت أداة آمنة أو إعدادًا مضمونًا أو توزيع عائد أو مبلغًا ينبغي تخصيصه. تبقى الميزانية الخيالية افتراضية حتى إن شابه الرقم رصيد شخص حقيقي.

إهمال التكاليف؛ استخدام مسافة السعر دون وحدات FU/CU؛ التقريب إلى الأعلى؛ احتساب الهوامش مرتين في التنفيذ المعطى؛ تسمية سعر الإبطال خروجًا مضمونًا؛ إدخال نصيحة نسبة حقيقية؛ اعتبار النسبة المشروطة عائدًا متوقعًا: كل ذلك يغيّر الادعاء.

المدخلات: FIX-P04-07. المهام: اشتق خسارة الوحدة النموذجية والحجم الصحيح ومتطلبات النقد؛ احسب النتائج النهائية الثلاث؛ اشرح الفرق عن النسبة دون تكاليف؛ أعد حساب الحجم بميزانية تمرين 97CU؛ سمّ الافتراض الذي يفشل عند الفجوة.

سمّ رأس المال والميزانية خياليين؛ تحقق من وحدات الأداة؛ عرّف افتراضات الدخول والإبطال؛ أضف التكاليف مرة واحدة؛ قرّب الوحدات إلى الأسفل؛ تحقق من قيد النقد؛ اختبر الفجوات؛ أبقِ النسب مشروطة.

يحوّل حساب الحجم ميزانية افتراضية إلى وحدات وفق نموذج. للتكاليف وافتراضات التنفيذ أثر؛ قد تبطل الفجوات الخسارة النموذجية. نسبة السيناريو حساب، لا وعد أو قاعدة تخصيص شخصية.

P04-L07-V01 — لوحة أدلة

السؤال التعليمي: لماذا قد يتجاوز سيناريو صحيح الحساب ميزانيته النموذجية؟

البيانات: FIX-P04-07؛ ILLUSTRATIVE؛ observedAt=null. مصادر الآلية: S04-STOPS، S04-SIZING، S04-SIMULATION. أنشئ لوحة صيغ: دخول 50+.10؛ تنفيذ غير مواتٍ عند الإبطال 48−.20؛ تكاليف دخول/خروج .20؛ خسارة نموذجية لكل وحدة 2.50؛ floor(100/2.50)=40. أعمدة منفصلة للخروج المشروط 47.80 والحالة النهائية البديلة 53.80 والفجوة 44 بصافي−100,+140,−252. سمّ الحالة الإيجابية مقارنة مشروطة، لا هدفًا أو ربحًا متوقعًا.

التعليق: كل رأس المال والأسعار والنتائج خيالية؛ الميزانية النموذجية 100CU لا تضمن أقصى خسارة.

النص البديل: تعطي أربعون وحدة خسارة نموذجية 100CU، لكن الخروج المحدد عند الفجوة 44 يعطي خسارة 252CU.

التخطيط: 390px: تسميات متراصة وجدول نصي مكافئ يسهل الوصول إليه؛ فحص 768px/الجهاز اللوحي وسطح المكتب لم يُنفذ بعد. RTL: تخطيط RTL وتسميات أصلية لتكييف عربي لاحق؛ اعزل IDs باتجاه LTR؛ احفظ التسلسل الزمني ومحاور الأسعار الرقمية. لم تُؤلَّف ترجمة للمرئيات. النمط: كحلي داكن مع سماوي وأزرق كهربائي وبنفسجي؛ تباين مقروء وتسميات لا تعتمد على اللون؛ هوية BlockAssay الرسمية فقط. رسم/SVG/HTML حتمي؛ دون شاشة سوق مختلقة.

الحالة: SPECIFICATION_ONLY؛ إصدار 1؛ needs_review. لا ادعاء بمرئي مُصيَّر أو دمج وقت التشغيل.

P04-L07-V02 — لوحة أدلة

السؤال التعليمي: ما النتائج التي تتبع من هذه المدخلات، وما الذي يبقى غير مثبت؟

البيانات: FIX-P04-07؛ ILLUSTRATIVE؛ observedAt=null. مصادر الآلية: S04-STOPS، S04-SIZING، S04-SIMULATION. اربط أربعة صفوف موسومة OBSERVED / INFERRED / UNKNOWN / INSUFFICIENT EVIDENCE بجدول الأدلة ومحددات سجلات الدرس. أدرج حسابًا أو تصنيفًا وافتراضاته. أظهر البيانات المفقودة وحدود التنفيذ صراحةً؛ دون إشارة مالية أو شارة تنبؤ.

التعليق: حالات أدلة توضيحية وفق افتراضات البيانات والتنفيذ المذكورة.

النص البديل: جدول بأربع حالات يميز السجلات الخيالية المقدمة والحسابات المشروطة والمعلومات المفقودة والادعاءات غير المثبتة.

التخطيط: 390px: تسميات متراصة وجدول نصي مكافئ يسهل الوصول إليه؛ فحص 768px/الجهاز اللوحي وسطح المكتب لم يُنفذ بعد. RTL: تخطيط RTL وتسميات أصلية لتكييف عربي لاحق؛ اعزل IDs باتجاه LTR؛ احفظ التسلسل الزمني ومحاور الأسعار الرقمية. لم تُؤلَّف ترجمة للمرئيات. النمط: كحلي داكن مع سماوي وأزرق كهربائي وبنفسجي؛ تباين مقروء وتسميات لا تعتمد على اللون؛ هوية BlockAssay الرسمية فقط. رسم/SVG/HTML حتمي؛ دون شاشة سوق مختلقة.

الحالة: SPECIFICATION_ONLY؛ إصدار 1؛ needs_review. لا ادعاء بمرئي مُصيَّر أو دمج وقت التشغيل.

NONE. استخدم بيانات التمرين المضمنة أو الورق أو جدولًا دون اتصال. لا يلزم وصول مدفوع أو تدفق سوق مباشر أو أموال حقيقية أو اتصال محفظة أو إنشاء حساب أو توقيعات أو تداول. لم تُضف أو تُدّعَ قدرة إنتاجية.

• S04-STOPS — FINRA Regulatory Notice 16-19: https://www.finra.org/rules-guidance/notices/16-19 يدعم: عدم يقين السعر في stop-market وخطر عدم التنفيذ في stop-limit؛ سياق الأوراق المالية الأمريكية. فُحص 2026-09-30؛ فُحصت الصفحة الأصلية.
• S04-SIZING — CME: حجم المركز المناسب: https://www.cmegroup.com/education/courses/trade-and-risk-management/proper-position-size يدعم: الميزانية مقسومة على الخسارة النموذجية لكل وحدة. لا تُعتمد توصيات المصدر بالنسب المئوية. فُحص 2026-09-30؛ فُحصت الصفحة الأصلية.
• S04-SIMULATION — قاعدة NFA رقم 2-29: https://www.nfa.futures.org/rulebooksql/rules.aspx?RuleID=RULE+2-29&Section=4 يدعم: تغفل النتائج الافتراضية المخاطر المالية الفعلية وقد تتأثر بمعرفة النتائج لاحقًا؛ لا ادعاء بأن القاعدة تحكم Academy قانونيًا. فُحص 2026-09-30؛ فُحصت الصفحة الأصلية.

تدعم المراجع مصطلحات الآلية فقط. جميع قيم التمرين والمسارات والتذاكر ورأس المال والتنفيذ والحسابات مادة تعليمية أصلية ILLUSTRATIVE / خيالية، لا أسعار ملحوظة من المصادر أو سلسلة أداء تاريخية أو توصية سوق حالية. أمثلة التوثيق وأسماء المنصات الرسمية ليست توصية بمنصة. البيانات FIX-P04-07 محددة بالسجلات والافتراضات المضمنة؛ observedAt=null إذ لم تُجمع ملاحظة فعلية. يبقى فحص المصادر مستقبلًا والقبول التحريري مفتوحين: reviewStatus=needs_review، lastReviewedAt=null.

P04-L08 — يومية التداول والمحاكاة. تابع ضمن تسلسل التعلم لهذا البرنامج.